Es una manera de analizar el rendimiento potencial de una estrategia de trading, en la que esta última se aplica a conjuntos de datos históricos de la vida real. Es un procedimiento estadístico utilizado para validar la calidad y la precisión de un modelo VaR, mediante la comparación de los resultados reales de las posiciones de trading y las medidas de riesgo generadas por los modelos, examinando cómo se habría desempeñado la estrategia en diferentes condiciones de mercado, incluidos mercados de tendencia y de rango limitado.